Unpredictability is the New Normal

-

Since Twitter is bought by Elon Musk, the richest man in the world, with a value of US$44 billion, many significant changes occur like a plan to reduce more than 3,700 of its employees or about half of its employees. 

Meta Platforms (Facebook) will also lay off more than 11,000 employees or 13% of the total employment. The same strategy is conducted by other giant tech companies like Amazon. 

In Indonesia, the wave of employee reduction among tech companies also exists. The newest, GoTo will cut more than 1,300 of its employees or more than 12% of permanent positions located in many countries (Indonesia, Malaysia, Vietnam, etc). This step is taken following other Indonesian tech companies like RuangGuru, LinkAja, SiCepat, and Zenius.

Pressure on digital technology companies is unavoidable because the Covid-19 pandemic forces corporations to hire more staff and increase their capacity to meet an upturn in digital demand usage by stuck-at-home consumers. But their business is getting slower as the travel restrictions are eased while at the same time advertisers and consumers cut spending in the face of cost of living and high-interest rates pressures.

The correction will lead to a new trend and equilibrium. Companies will cut their expenditure (including employee layoff) to meet lower demand. Considering this condition. investors will also become less aggressive and look for more sustainable businesses.  

The downturn of technology companies as mentioned above also shows us a unique pattern: they are the leaders in the industry. They are not the follower, instead, they are making the trend. They are the first in the market, and they are the first to reduce the speed of business and able to divert the direction of the trend.

This phenomenon also reflects doing business is like a race. Whoever invents first, and sells first, will gain a competitive advantage over others. 

Their advancement will buy the most valuable commodity: time. Whoever can invent something, will create a significant time lag with the competitors.  

They create the market and hold the largest market share. They sell products and operate in many countries without excessive fear that competitors will catch them because of the wide technological gap that requires time and a lot of investment. 

Those scalabilities can lower the costs. 

The Lottery in Babylon

Uncertainty is inevitable when running a business. 

Business trend is like Jorge Luis Borges wrote in his short story "the Lottery of Babylon" (1941).

Borges describes how the titular lottery, unpopular at first, takes off only when punishments are added to the roster of prizes. The element of risk makes the lottery more attractive. As the stakes grow, the lottery’s scope expands to control the fates of citizens, until no one is certain which events it determines and which it does not.  

The players will form alliances and develop techniques to earn higher returns.

Some people are reluctant to join the game and others join the game but do not know what they are playing for.

There are always people who actively attract new players so they can get benefits from them.

With a lot of players, new entrants, operators, and senior players, there will be few people who gain the most benefits from the game: they are who invent the game.

What happens to the population, which consists of many people who have no information about what game they are involved in and whether they are part of normality?

Unpredictability is the new normal 

For most of the population, unpredictability is the new normal. The giant tech companies’ downturn shows that unpredictability is normal for businesses (and also for employees).

Innovation also brings disruption. Facsimiles and letters are significantly phased out by email. Landline phones are disappeared, and mobile phones are common. Butchers, bakers, and grocers have been replaced by supermarkets. Cinemas, cab companies and bank branches have shrunk into apps on a phone. Shared kitchens and dark kitchens are competitors for restaurants. 

Therefore, innovation and unprecedented global conditions might increase the degree of unpredictability. 

As mentioned by the Economist: 

"In retrospect, the pandemic marked the end of a period of relative stability and predictability in geopolitics and economics. Today’s world is much more unstable, convulsed by the vicissitudes of great-power rivalry, the aftershocks of the pandemic, economic upheaval, extreme weather, and rapid social and technological change. Unpredictability is the new normal. There is no getting away from it".

Agile

For every business, the ability to be agile is required to face uncertainty. They need a simple but efficient corporation that continuously develops their ideas.

They require a labour force that supports this style: eager to learn, adaptive, and flexible to the new situation. 

Does our labour force have those characteristics?


Popular posts from this blog

Skewness dan Kurtosis

-
Image
Pada statistika, dikenal istilah skewness dan kurtosis. Skewness adalah ukuran ketidaksimetrisan dalam distribusi nilai. Skewness dapat bernilai positif, negatif, dan nol. Skewness yang bernilai positif berarti ekor distribusi berada di sebelah kanan nilai terbanyak. Berarti, sebagian besar distribusi berada di nilai rendah. Skewness yang bernilai negatif berarti ekor distribusi berada di sebelah kiri, menunjukkan bahwa sebagian besar nilai berada di sisi kanan kurva. Sementara skewness bernilai nol berarti nilai terdistribusi secara simetris, dengan jarak antara ekor distribusi sebelah kanan dan kiri sama besar. Sumber: https://en.wikipedia.org/wiki/Skewness Kurtosis adalah indikator untuk menunjukkan derajat keruncingan ( tailedness ). Semakin besar nilai kurtosis maka kurva semakin runcing. Nilai referensi kurtosis adalah 3. Jika nilai kurtosis lebih besar dari 3, maka kurva distribusi disebut leptokurtik. Sementara jika lebih rendah dari 3, maka disebut plat...
Read more

Piramida Distribusi Kekayaan Masyarakat Indonesia

-
Image
Menarik mencermati pemberitaan detikcom (19/10) yang berisi pernyataan bahwa hanya 1% masyarakat Indonesia yang menikmati kekayaan sementara 99% sisanya hidup pas-pasan bahkan sangat sulit. Sontak, berita ini menjadi perhatian publik.  Pertanyaan yang muncul berikutnya adalah bagaimana sebenarnya kondisi kehidupan mereka yang tidak termasuk dalam kelompok elit 1% ini. Apakah semuanya hidup pas-pasan? Tentu saja, pengamatan atas kondisi mereka sangat sulit. Akan lebih mudah mengamati atau mengukur orang-orang yang berada di kelompok ekstrem atas (orang yang sangat kaya) atau ektrem bawah (orang yang paling miskin).  Orang-orang yang masuk ke dalam 1% orang terkaya di Indonesia adalah mereka memiliki harta atau aset yang sangat banyak.  Artikel ini difokuskan pada kekayaan, dan bukannya pendapatan. Kekayaan rumah tangga lebih mampu merefleksikan kondisi kesejahteraan rumah tangga tersebut.  Kamus Besar Bahasa Indonesia juga memberi definisi kaya adalah ...
Read more

KKN di Desa Penari

-
Image
KKN di Desa Penari is a horror story that goes viral recently in Indonesia. This story is believed based on the real story of KKN programme in one village in East Java Province in 2009. The KKN is an abbreviation of Kuliah Kerja Nyata or translated as practical experience of community service conducted by university students. While Desa Penari is translated as a village of dancers.  The story was originally published in a serial tweet by SimpleMan in his Twitter account @SimpleM81378523, uploaded on the 24th of June 2019. The tweets are written in the local language (Javanese with eastern Java dialect) with translation in the Indonesian language.  The story focuses on six (out of 14) students who did the KKN programme in a remote village, known with traditional dance as its tradition. When they arrived at the village, they realised that the village is also inhabited by ancient spirits, with traditional dance as their tradition.  The story culminated when a couple did ...
Read more

Palma Ratio Indonesia

-
Image
Koefisien Gini secara luas digunakan sebagai pengukuran kondisi ketimpangan. Hal ini didasari bahwa koefisien Gini merupakan salah satu metode pengukuran ketimpangang yang paling tua, diajukan oleh Corrado Gini pada tahun 1912. Koefisien Gini memiliki nilai dalam rentang 0 dan 1. Semakin tinggi nilai Gini maka kondisi ketimpangan semakin parah. Maka, satu negara/ daerah yang memiliki koefisien Gini lebih tinggi daripada negara/ daerah lain dianggap memiliki tingkat ketimpangan lebih tinggi. Namun koefisien Gini ternyata tidak mampu melihat lebih ke dalam bagaimana distribusi yang terjadi di setiap kelas masyarakat. Misalnya ada negara A dan B memiliki koefisien Gini yang sama. Namun bagian pendapatan yang diterima oleh masyarakat termiskin di negara A lebih sedikit daripada pendapatan yang diterima oleh kelompok yang sama di negara B. Maka, kondisi ketimpangan di negara A seharusnya lebih parah daripada negara B. Untuk mengatasi kondisi di atas, diperlukan satu indikator lain, ...
Read more

Daya Beli Masyarakat, in this Economy: Dunia Usaha dan Perspektif Ekonomi Makro

-
Image
Pemberitaan detikcom (02/08) tentang kelas menengah di Indonesia menunjukkan kondisi masyarakat di kategori ini yang semakin tertekan. Pendapatan yang tidak berubah banyak harus berhadapan dengan semakin tingginya pengeluaran imbas kenaikan harga. Tak heran kelas menengah semakin rutin berhemat dalam mengatur pengeluaran, bahkan untuk urusan makan. Kondisi ini juga diperparah dengan realita bahwa mereka bukan kelompok yang menerima bantuan sosial dari pemerintah. Sebab, tak seperti warga miskin, kelas menengah bukanlah golongan yang terjangkau bansos pemerintah. Maka tak heran, ini seperti kelas nanggung: miskin bukan, kaya masih jauh. Meski demikian, kelas menengah di Indonesia dielukan sebagai penyokong perekonomian. Meski jumlah mereka hanya sekitar 17% dari total penduduk Indonesia, data Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukkan bahwa konsumsi mereka mencapai sekitar 40% dari total konsumsi penduduk Indonesia.  Definisi Kelas Menengah Penentuan kelas menengah menggunakan data kon...
Read more

Generasi Hutang: Literasi Keuangan dan Kekayaan Rumah Tangga

-
Image
lol no. Abstrak Tulisan ini menyoroti bagaimana praktik keuangan keluarga berdampak pada generasi mendatang. Berawal dari kasus nyata dan data Indonesia Longitudinal Aging Survey, dibahas pentingnya mengakumulasi kekayaan bersih dan menghindari warisan hutang. Hal ini penting untuk menghindarkan generasi muda dari jebakan hutang konsumtif seperti Buy Now Pay Later dan pinjaman online. Kegiatan pengabdian ini bertujuan mendorong masyarakat lebih sadar risiko hutang dan pentingnya perencanaan warisan kekayaan melalui literasi keuangan. Kata Kunci: pewarisan, kekayaan, hutang Pendahuluan Pemberitaan Jawa Pos (17/07) menunjukkan kejadian penyerahan secara total seorang ibu oleh keempat anaknya kapada panti sosial. Hal ini memantik simpati di media sosial dan tak pelak, banyak yang menyayangkan tindakan keempat anaknya tersebut. Namun klarifikasi dari perangkat pemerintahan setempat menujukkan bahwa persoalannya tidak sesederhana itu. Alasan utama keempat anaknya menyerahkan sang ibu ke pa...
Read more

Berapa Rata-Rata Kekayaan Rumah Tangga di Indonesia?

-
Image
Acapkali pilihan untuk tinggal atau merantau didasari pada potensi penghasilan yang didapat. Tinggal di satu daerah dianggap mampu memberi jaminan menjadi kaya bila dibandingkan dengan tinggal di daerah lain. Namun apa betul asumsi tersebut? Dalam artikel ini kaya didefinisikan berdasarkan nilai kekayaan bersih. Kekayaan bersih berarti total kekayaan dikurangi dengan hutang.  Total kekayaan didapat dari nilai pasar semua aset yang dimiliki oleh seseorang, seperti nilai pasar dari rumah, ladang, hewan ternak, kendaraan, perabot, perhiasan, tabungan, serta berbagai nstrumen investasi lain. Hutang dapat berupa hutang produktif atau konsumtif. Hutang yang produktif dapat berupa hutang yang mendatangkan manfaat secara langsung, seperti menambah pemasukan ( cashflow ) atau menambah aset. Hutang jenis ini juga biasanya memiliki nilai yang lebih kecil daripada manfaat yang dirasakan. Contohnya adalah hutang untuk pengembangan usaha dan hutang pemilikan rumah. Hutang y...
Read more