Do We Make Our Children Poorer?

-
One generation is to be said old if they have a younger generation who live in the same era. 

When they live in the same era, we can compare their living conditions and find out whether the young generation is poorer or richer compared to their old generation when the old generation was the same age as them.

Nowadays, the younger generation is likely to receive more privileges than the older ones. They can receive higher income and enjoy a wider variety of commodities compared to the older generation. They also enjoy more flexible working conditions, more specialised skills, and more newly formed job types. They also can access more interconnected markets and more mobile labour and commodities exchanges.

In contrast to the above privileges, younger generations face higher competition in the job market compared to the older generation as their competitors are not only peers but also expatriates and immigrants, including the development of software and engines.

In the expenditure aspect, the younger generation faces higher prices of commodities, e.g. food, housing, and energy. They also face higher prices to get fresh air, a clean and quiet environment, and a free-from-disaster dwelling. Further, there are increasing costs in congestions, commuting, and stress levels. 

Study

A more detailed condition of comparison between those generations can be seen from many aspects. 

From a spatial aspect, efforts should be directed to find out the region where younger generations are more deprived than their counterparts who live in other regions. 

Related to ageing—a high proportion of older people in one region—examinations should be done to find the answer whether regions with hyper-ageing (very high shares of the old population) lead to poorer conditions for the younger generation.

Related to employment, examinations should be taken to find the answer whether certain employment types (e.g., full-time, part-time, or contractual basis) or employment sectors (e.g., agriculture, industry) will inherit poorer younger generations.

Potential Determinants

Some potential determinants can cause those pressure on the younger generation. Some of them are the increasing size of the population which then leads to additional pressure on the environment and more expensive exploration and exploitation of non-renewable resources. 

The next factor is the uncontrollable urban sprawl that leads to sporadic urban development which can lead to the increased risk of natural disasters, congestion and commuting costs, socioeconomic costs, and stress level.

The last factor is tighter labour market competition that may lead to only the strongest can win the competition and leaving others in a depressive condition.

The Implications

Since the precise result of whether our younger generation is poorer or richer than the older generation is unknown yet, our current position should be aimed to create a population with a small household size.  

The ideal condition is a small and rich household size as it enables household members to enjoy more opportunities to increase their standard of living with the same level of sacrifice (read: expenditure) as other households that own a larger household size, all else equal.

On the other hand, a small but poor household is much better than a big and poor household as interventions in finance can be done easier, e.g., providing a scholarship to a few children will give a higher impact than the same amount of scholarship that must be split among many children.

One important urgency is to prepare children to win the competition. To be able to win the competition, someone should be greater than the average.


Some ways can be done to prepare the younger generation to win the competition. 
 
First, focus on children now. Children or the younger generation are not our future, instead, they are our present. There will be no future if there is no present.

Second, parents should inherit characteristics that are commonly found among the winner population. Some of them are high education, specific skills, wide knowledge, and a wide network. Others are healthy lifestyles, manners, and rational decisions. 
 
Third, in the financial matter, parents should be able to inherit enough wealth for their children as it can significantly boost the younger generation's wealth level which then can be converted into cash or as a financial buffer during the period of low income. Those transfers can be done through intergenerational transfers (transfers between two living persons) or inheritance (transfers from the deceased to living persons). 

Concluding Remarks
There is a possibility of the younger generation is poorer or richer than the older generation. One important thing is older generation must be able to provide aid and assistance to make them ready to win the competition.

Popular posts from this blog

Skewness dan Kurtosis

-
Image
Pada statistika, dikenal istilah skewness dan kurtosis. Skewness adalah ukuran ketidaksimetrisan dalam distribusi nilai. Skewness dapat bernilai positif, negatif, dan nol. Skewness yang bernilai positif berarti ekor distribusi berada di sebelah kanan nilai terbanyak. Berarti, sebagian besar distribusi berada di nilai rendah. Skewness yang bernilai negatif berarti ekor distribusi berada di sebelah kiri, menunjukkan bahwa sebagian besar nilai berada di sisi kanan kurva. Sementara skewness bernilai nol berarti nilai terdistribusi secara simetris, dengan jarak antara ekor distribusi sebelah kanan dan kiri sama besar. Sumber: https://en.wikipedia.org/wiki/Skewness Kurtosis adalah indikator untuk menunjukkan derajat keruncingan ( tailedness ). Semakin besar nilai kurtosis maka kurva semakin runcing. Nilai referensi kurtosis adalah 3. Jika nilai kurtosis lebih besar dari 3, maka kurva distribusi disebut leptokurtik. Sementara jika lebih rendah dari 3, maka disebut plat...
Read more

Piramida Distribusi Kekayaan Masyarakat Indonesia

-
Image
Menarik mencermati pemberitaan detikcom (19/10) yang berisi pernyataan bahwa hanya 1% masyarakat Indonesia yang menikmati kekayaan sementara 99% sisanya hidup pas-pasan bahkan sangat sulit. Sontak, berita ini menjadi perhatian publik.  Pertanyaan yang muncul berikutnya adalah bagaimana sebenarnya kondisi kehidupan mereka yang tidak termasuk dalam kelompok elit 1% ini. Apakah semuanya hidup pas-pasan? Tentu saja, pengamatan atas kondisi mereka sangat sulit. Akan lebih mudah mengamati atau mengukur orang-orang yang berada di kelompok ekstrem atas (orang yang sangat kaya) atau ektrem bawah (orang yang paling miskin).  Orang-orang yang masuk ke dalam 1% orang terkaya di Indonesia adalah mereka memiliki harta atau aset yang sangat banyak.  Artikel ini difokuskan pada kekayaan, dan bukannya pendapatan. Kekayaan rumah tangga lebih mampu merefleksikan kondisi kesejahteraan rumah tangga tersebut.  Kamus Besar Bahasa Indonesia juga memberi definisi kaya adalah ...
Read more

KKN di Desa Penari

-
Image
KKN di Desa Penari is a horror story that goes viral recently in Indonesia. This story is believed based on the real story of KKN programme in one village in East Java Province in 2009. The KKN is an abbreviation of Kuliah Kerja Nyata or translated as practical experience of community service conducted by university students. While Desa Penari is translated as a village of dancers.  The story was originally published in a serial tweet by SimpleMan in his Twitter account @SimpleM81378523, uploaded on the 24th of June 2019. The tweets are written in the local language (Javanese with eastern Java dialect) with translation in the Indonesian language.  The story focuses on six (out of 14) students who did the KKN programme in a remote village, known with traditional dance as its tradition. When they arrived at the village, they realised that the village is also inhabited by ancient spirits, with traditional dance as their tradition.  The story culminated when a couple did ...
Read more

Palma Ratio Indonesia

-
Image
Koefisien Gini secara luas digunakan sebagai pengukuran kondisi ketimpangan. Hal ini didasari bahwa koefisien Gini merupakan salah satu metode pengukuran ketimpangang yang paling tua, diajukan oleh Corrado Gini pada tahun 1912. Koefisien Gini memiliki nilai dalam rentang 0 dan 1. Semakin tinggi nilai Gini maka kondisi ketimpangan semakin parah. Maka, satu negara/ daerah yang memiliki koefisien Gini lebih tinggi daripada negara/ daerah lain dianggap memiliki tingkat ketimpangan lebih tinggi. Namun koefisien Gini ternyata tidak mampu melihat lebih ke dalam bagaimana distribusi yang terjadi di setiap kelas masyarakat. Misalnya ada negara A dan B memiliki koefisien Gini yang sama. Namun bagian pendapatan yang diterima oleh masyarakat termiskin di negara A lebih sedikit daripada pendapatan yang diterima oleh kelompok yang sama di negara B. Maka, kondisi ketimpangan di negara A seharusnya lebih parah daripada negara B. Untuk mengatasi kondisi di atas, diperlukan satu indikator lain, ...
Read more

Daya Beli Masyarakat, in this Economy: Dunia Usaha dan Perspektif Ekonomi Makro

-
Image
Pemberitaan detikcom (02/08) tentang kelas menengah di Indonesia menunjukkan kondisi masyarakat di kategori ini yang semakin tertekan. Pendapatan yang tidak berubah banyak harus berhadapan dengan semakin tingginya pengeluaran imbas kenaikan harga. Tak heran kelas menengah semakin rutin berhemat dalam mengatur pengeluaran, bahkan untuk urusan makan. Kondisi ini juga diperparah dengan realita bahwa mereka bukan kelompok yang menerima bantuan sosial dari pemerintah. Sebab, tak seperti warga miskin, kelas menengah bukanlah golongan yang terjangkau bansos pemerintah. Maka tak heran, ini seperti kelas nanggung: miskin bukan, kaya masih jauh. Meski demikian, kelas menengah di Indonesia dielukan sebagai penyokong perekonomian. Meski jumlah mereka hanya sekitar 17% dari total penduduk Indonesia, data Badan Pusat Statistik (BPS) menunjukkan bahwa konsumsi mereka mencapai sekitar 40% dari total konsumsi penduduk Indonesia.  Definisi Kelas Menengah Penentuan kelas menengah menggunakan data kon...
Read more

Generasi Hutang: Literasi Keuangan dan Kekayaan Rumah Tangga

-
Image
lol no. Abstrak Tulisan ini menyoroti bagaimana praktik keuangan keluarga berdampak pada generasi mendatang. Berawal dari kasus nyata dan data Indonesia Longitudinal Aging Survey, dibahas pentingnya mengakumulasi kekayaan bersih dan menghindari warisan hutang. Hal ini penting untuk menghindarkan generasi muda dari jebakan hutang konsumtif seperti Buy Now Pay Later dan pinjaman online. Kegiatan pengabdian ini bertujuan mendorong masyarakat lebih sadar risiko hutang dan pentingnya perencanaan warisan kekayaan melalui literasi keuangan. Kata Kunci: pewarisan, kekayaan, hutang Pendahuluan Pemberitaan Jawa Pos (17/07) menunjukkan kejadian penyerahan secara total seorang ibu oleh keempat anaknya kapada panti sosial. Hal ini memantik simpati di media sosial dan tak pelak, banyak yang menyayangkan tindakan keempat anaknya tersebut. Namun klarifikasi dari perangkat pemerintahan setempat menujukkan bahwa persoalannya tidak sesederhana itu. Alasan utama keempat anaknya menyerahkan sang ibu ke pa...
Read more

Berapa Rata-Rata Kekayaan Rumah Tangga di Indonesia?

-
Image
Acapkali pilihan untuk tinggal atau merantau didasari pada potensi penghasilan yang didapat. Tinggal di satu daerah dianggap mampu memberi jaminan menjadi kaya bila dibandingkan dengan tinggal di daerah lain. Namun apa betul asumsi tersebut? Dalam artikel ini kaya didefinisikan berdasarkan nilai kekayaan bersih. Kekayaan bersih berarti total kekayaan dikurangi dengan hutang.  Total kekayaan didapat dari nilai pasar semua aset yang dimiliki oleh seseorang, seperti nilai pasar dari rumah, ladang, hewan ternak, kendaraan, perabot, perhiasan, tabungan, serta berbagai nstrumen investasi lain. Hutang dapat berupa hutang produktif atau konsumtif. Hutang yang produktif dapat berupa hutang yang mendatangkan manfaat secara langsung, seperti menambah pemasukan ( cashflow ) atau menambah aset. Hutang jenis ini juga biasanya memiliki nilai yang lebih kecil daripada manfaat yang dirasakan. Contohnya adalah hutang untuk pengembangan usaha dan hutang pemilikan rumah. Hutang y...
Read more